個(gè)人養(yǎng)老金個(gè)人到底要不要參加?

薛洪言：近日國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確提出要發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金。

那問題來了，既然是自愿參加，那到底有沒有參加的必要性呢？要回答這個(gè)問題呢，首先要從我國的養(yǎng)老保障體系說起，一國的養(yǎng)老保障體系可以分為三個(gè)支柱，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于第一支柱，企業(yè)年金、職業(yè)年金屬于第二支柱，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于第三支柱。

《意見》提到的個(gè)人養(yǎng)老金就屬于第三支柱的范疇，當(dāng)前我國的養(yǎng)老保障體系仍然以第一支柱為主，也就是以第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主，占比約為60%，但是目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障程度非常有限，比如說根據(jù)人社部公布的一組數(shù)據(jù)看，2016年全國企業(yè)退休人員的月人均的養(yǎng)老金大概是2,362元，城鄉(xiāng)居民的月人均養(yǎng)老金只有117元，那不難看出，如果僅靠基本養(yǎng)老金的話，難以滿足我們退休后相對(duì)富足的生活需求。

在研究上，我們通常會(huì)用養(yǎng)老金替代率來衡量養(yǎng)老金保障程度，養(yǎng)老金替代率是指勞動(dòng)者退休時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金的水平和退休前工資水平之間的這個(gè)比率。那根據(jù)世界銀行的建議，養(yǎng)老金的替代率保持到70%到80%可以保證勞動(dòng)者退休后的，活水平基本保持不變，那根據(jù)（國際）勞工組織的規(guī)定，如果說養(yǎng)老金替代率低于55%就屬于警戒線以下，那2021年我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率大概是在45%左右已經(jīng)處在警戒線之內(nèi)了。也就是說，僅靠第一支柱很難對(duì)退休后的生活帶來足夠的保障程度，既然第一支柱的保障是有限的，那能不能大力發(fā)展第二支柱？可能性也不大，因?yàn)榈诙е簿褪瞧髽I(yè)年金是需要企業(yè)和個(gè)人共同繳費(fèi)的，那當(dāng)前我國的企業(yè)在第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的這個(gè)繳費(fèi)上的負(fù)擔(dān)上已經(jīng)比較重了，所以已經(jīng)沒有余力再去投保企業(yè)年金的業(yè)務(wù)，所以說目前企業(yè)年金的這個(gè)滲透率是比較低的。

那要做大做強(qiáng)我國的養(yǎng)老保障體系唯有依賴第三支柱的發(fā)力，那第三支柱，就是個(gè)人養(yǎng)老金完全由個(gè)人來繳費(fèi)，所以也是自愿參與，但是既然僅靠基本養(yǎng)老金無法讓我們過上相對(duì)富足的退休生活，所以個(gè)人養(yǎng)老金雖然是自愿，但是也有非常強(qiáng)的必要性。所謂人無遠(yuǎn)慮，必有近憂， 從長遠(yuǎn)計(jì)呢 還是建議人人參與。

（作者為星圖金融研究院副院長薛洪言）