銀保監(jiān)會:商業(yè)養(yǎng)老理財產品不得宣傳預期收益率

5月10日，銀保監(jiān)會網站發(fā)布《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（下稱《通知》），對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險機構開展個人養(yǎng)老金業(yè)務，倡導銀行保險機構穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

《通知》共十三條，主要包括四方面內容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發(fā)展相關業(yè)務，豐富產品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的基本標準和原則。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務的清理安排。

《通知》支持和鼓勵銀行保險機構依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。

《通知》還要求，銀行保險機構應在產品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結構化設計等方式變相縮短業(yè)務存續(xù)期限。

在信息披露上，銀行保險機構經營商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，應當按照監(jiān)管規(guī)定進行信息披露和風險提示，及時、準確、全面披露期限、費用、風險、權益等關鍵信息。商業(yè)養(yǎng)老金融產品宣傳材料和銷售文件應當簡明易懂，不得包含與事實不符或者引人誤解的宣傳。商業(yè)養(yǎng)老理財產品不得宣傳預期收益率。

在投資管理上，銀行保險機構應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

與此同時，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

《通知》還強調，對于符合本通知規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產品，銀行保險機構可在產品名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老字樣。其他金融產品不得在名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老或其他可能造成混淆的字樣。

針對不規(guī)范的業(yè)務，《通知》指出，對名稱中帶有養(yǎng)老但不符合本通知規(guī)定的金融產品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。各銀行保險機構法人應向其直接監(jiān)管責任單位報送。